銀監(jiān)會組織起草的《商業(yè)銀行股權管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）近日公開征求意見。
《辦法》強化銀行股東資格管理，嚴格“一參一控”、入股審批等要求，并強調穿透、杜絕變相代持股份、嚴格關聯(lián)交易管理，以加強商業(yè)銀行股權監(jiān)管，規(guī)范商業(yè)銀行股東行為。
銀監(jiān)會有關部門負責人介紹，《辦法》按“分類管理、資質優(yōu)良、關系清晰、權責明確、公開透明”原則起草，主要針對違規(guī)使用非自有資金入股、代持股份、濫用股東權利損害銀行利益等市場亂象。
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛對點金君分析，銀行股權（股東）管理是銀監(jiān)會年初“監(jiān)管補短板”中提到的重點工作之一。監(jiān)管補短板要求從源頭上遏制銀行業(yè)風險，“源頭”指股東的股權、股東行為，以及關聯(lián)交易等給銀行造成潛在風險的亂象。
強化商業(yè)銀行關聯(lián)交易管理
在關聯(lián)方范圍方面，《辦法》要求，商業(yè)銀行按照穿透原則將主要股東及其控股股東、實際控制人、關聯(lián)方、一致行動人、最終受益人作為自身的關聯(lián)方進行管理。
在關聯(lián)授信方面，一是明確授信限額。參照《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關聯(lián)交易管理辦法》等規(guī)定，對主要股東和相關單位、人員的授信業(yè)務額度進行限制，要求對單個主體的授信余額不得超過商業(yè)銀行資本凈額的10%；對股東及其相關單位、人員的合計授信余額不得超過商業(yè)銀行資本凈額的15%。
二是明確授信的內(nèi)涵和外延。明確授信包括貸款（含貿(mào)易融資）、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、透支、債券投資、特定目的載體投資、開立信用證、保理、擔保、貸款承諾，以及其他實質上由商業(yè)銀行或商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品承擔信用風險的業(yè)務。
在其他關聯(lián)交易方面：一是細化其他關聯(lián)交易類型。明確其他關聯(lián)交易，包括自用動產(chǎn)和不動產(chǎn)買賣或租賃；信貸資產(chǎn)買賣；抵債資產(chǎn)的接收和處置；提供信用增值、信用評估、資產(chǎn)評估、審計、法律、信息、技術和基礎設施等服務；委托或受托銷售以及其他交易。
二是明確關聯(lián)交易原則。明確開展上述交易應遵守法律、行政法規(guī)和銀監(jiān)會有關規(guī)定，按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于對非關聯(lián)方同類交易的條件進行，防止風險傳染和利益輸送。
近年來，各類資本收購銀行股權、繞道持股、規(guī)避股東管理要求等事件時有發(fā)生，對銀行經(jīng)營帶來風險隱患。曾剛表示，《辦法》加強股權管理，縮小關聯(lián)套利空間，有助于控制銀行股東帶來的風險。
金融產(chǎn)品入股商業(yè)銀行的限制
《辦法》要求，基金、保險資管計劃、信托計劃等金融產(chǎn)品可以在證券市場通過公開交易購買商業(yè)銀行股份，但是受同一控制人控制的金融產(chǎn)品合計持有一家商業(yè)銀行股份比例不得超過5%。
此外，商業(yè)銀行主要股東不得以其控制的金融產(chǎn)品同時持有同一商業(yè)銀行股份。
曾剛說，針對近年興起的資管產(chǎn)品創(chuàng)新，如當前保險機構通過資管產(chǎn)品、保險類的集合產(chǎn)品進行銀行股權投資，如何認定其股東性質，及其如何行使股東權利都是監(jiān)管難點?！掇k法》借鑒國際經(jīng)驗，設定5%的上限，對杜絕“野蠻人”利用金融產(chǎn)品進行惡意收購，以及其他代持等行為，有著積極意義。
同時，《辦法》也為未來保險等機構借道資管產(chǎn)品或金融產(chǎn)品進行銀行股權投資行為奠定了監(jiān)管基礎，適應了近年市場形勢的新變化。
穿透監(jiān)管 明確責任和追責要求
在穿透監(jiān)管方面，《辦法》建立健全了從股東、商業(yè)銀行到監(jiān)管部門的“三位一體”的穿透監(jiān)管框架。
股東方面，《辦法》要求主要股東應向商業(yè)銀行和監(jiān)管部門逐層說明股權結構直至實際控制人、最終受益人，以及其與其他股東的關聯(lián)關系或一致行動人關系；存在虛假陳述、隱瞞的股東將可能被限制股東權利。
商業(yè)銀行方面，《辦法》要求其加強對股東資質的審查，應對主要股東及其控股股東、實際控制人、關聯(lián)方、一致行動人、最終受益人信息進行核實并掌握其變動情況；未履行穿透審查職責的，要承擔相應的法律責任。
監(jiān)管部門方面，《辦法》要求將股東及其關聯(lián)方、一致行動人的持股比例合并計算；監(jiān)管部門有權通過延伸調查權等手段對股東的關聯(lián)方、一致行動人、實際控制人及最終受益人進行認定；對隱瞞不報或提供虛假材料的股東，有權采取監(jiān)管措施，限制相關股東權利。
曾剛認為，《辦法》進一步完善相關制度框架，明確了各方責任，提出三方股權關聯(lián)當中應該承擔的責任和追責要求，在微觀機制上保證了股權管理穿透的有效性。（人民日報中央廚房·點金工作室 賀霞）
