日前，以“校園貸”起家的趣店集團(tuán)赴美上市引發(fā)了對(duì)“現(xiàn)金貸”的巨大爭(zhēng)議。11月10日，又一網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在紐交所敲鐘上市，市值達(dá)到42.34億美元。一方面，現(xiàn)金貸成為資本追逐的“香餑餑”，另一方面，難掩“高利貸”本來(lái)面目的“現(xiàn)金貸”又引發(fā)了更深層次的擔(dān)憂(yōu)。
現(xiàn)金貸是互聯(lián)網(wǎng)金融中的一種小額現(xiàn)金貸款，貸款審批快、放款快，期限短、利率高，覆蓋的人群主要是不符合銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放信用卡條件的人群。據(jù)媒體報(bào)道，資料顯示，我國(guó)有近6.6億無(wú)征信記錄人群，這些人群普遍缺乏良好的征信記錄背書(shū)，被銀行信貸拒之門(mén)外，但是他們?nèi)匀淮嬖谛刨J需求，這就為現(xiàn)金貸發(fā)展提供了良好機(jī)會(huì)。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)稱(chēng)，市場(chǎng)需求達(dá)到1萬(wàn)億以上。在2016年P(guān)2P和校園貸都因監(jiān)管而逐漸退出中心舞臺(tái)時(shí)，現(xiàn)金貸一躍成為資本市場(chǎng)的新寵，直至目前，打著“現(xiàn)金貸”旗號(hào)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)有上千家，活躍用戶(hù)約為3000萬(wàn)人。
然而，本質(zhì)上，現(xiàn)金貸就是赤裸裸的短期高利貸，很多貸款超過(guò)了法律保護(hù)的基準(zhǔn)利率四倍的高限。目前市面上現(xiàn)金貸平臺(tái)的平均綜合利率早突破了36%的法定上線(xiàn)，有的高到近160%。雖然從賬面上看，現(xiàn)金貸的借貸人單筆貸款額都不高，但由于其信用等級(jí)低，還款能力差，非常容易重復(fù)借貸，拆東墻補(bǔ)西墻。據(jù)《南方都市報(bào)》14日?qǐng)?bào)道，一名為小井的年輕女子，通過(guò)在多個(gè)平臺(tái)借取現(xiàn)金貸的方式，拆東墻補(bǔ)西墻，欠下巨額債務(wù)，越陷越深。她不得已賣(mài)了爸媽留下的房子，仍補(bǔ)不了窟窿，還有幾十萬(wàn)的高利貸需要償還。小井的遭遇并不孤單，而是這一人群都可能出現(xiàn)的情況。而如果由其繼續(xù)蔓延，需要警惕的不只是那些無(wú)力償還的人群可能由此付出慘痛的代價(jià)，更有引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的可能。
我們不妨回望10年前，2007年8月，一場(chǎng)波及全球的次貸危機(jī)爆發(fā)，全球金融體系受到重大影響，危機(jī)沖擊實(shí)體經(jīng)濟(jì)，中國(guó)也深受影響。而起源于美國(guó)的這次次貸危機(jī)，就是因?yàn)榻鹑谶^(guò)度創(chuàng)新，把不良資產(chǎn)或者說(shuō)“次級(jí)貸款”打包出售，把風(fēng)險(xiǎn)一次次掩蓋。而當(dāng)美國(guó)進(jìn)入加息周期后，這些不良資產(chǎn)的資金鏈一下斷裂，從而推倒了多米諾骨牌，引發(fā)集體崩潰。而再看“現(xiàn)金貸”，同樣面向信用不佳的次級(jí)貸人群，各平臺(tái)以高利息提供貸款，再把這些消費(fèi)信貸打包成打包成證券化產(chǎn)品，賣(mài)給銀行，銀行變相為這些公司提供資金，把風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步放大。一旦這類(lèi)人群出現(xiàn)大量的壞賬，而各個(gè)平臺(tái)之間又是連環(huán)借貸的關(guān)系，從而引發(fā)一系列的破產(chǎn)，再傳遞到銀行，并進(jìn)一步引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。不得不說(shuō)，如果對(duì)這種可能的風(fēng)險(xiǎn)視而不見(jiàn)，很有可能帶來(lái)嚴(yán)重的后果。
剛剛過(guò)去的十九大強(qiáng)調(diào)，要“更加自覺(jué)地防范各種風(fēng)險(xiǎn)”，而系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)疑是必須防范的。所幸，中央已經(jīng)注意到這一風(fēng)險(xiǎn)，我們看到，監(jiān)管正在一步步加強(qiáng)。2017年4月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確要求做好現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作，嚴(yán)格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定，不得違法高利放貸及暴力催收；持續(xù)推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)（P2P）風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治，督促網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)加強(qiáng)整改，適時(shí)采取關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)等措施。此外，由央行牽頭、多部門(mén)共同參與的監(jiān)管新規(guī)正在緊鑼密鼓地展開(kāi)，除了36%利率上限和禁止暴力催收外，此次監(jiān)管還將從資金、牌照等多方面嚴(yán)控現(xiàn)金貸。對(duì)現(xiàn)金貸的“亮劍”或許能使得這一亂象不至于肆意生長(zhǎng)成為毒瘤，但同時(shí)也提醒我們也要更加警醒，當(dāng)對(duì)校園貸、P2P監(jiān)管催生了現(xiàn)金貸，那么對(duì)現(xiàn)金貸的監(jiān)管，要謹(jǐn)防它再搖身一變。（四川日?qǐng)?bào)評(píng)論理論部 楊潔）
