一紙噩耗打破保殼美夢。身處保殼關鍵的*ST吉恩日前宣布，終止籌劃本次重大資產重組，原因是公司與交易相關方“就交易方案核心條款未達成一致意見”。這意味著，這家公司保殼計劃再度遭遇重挫。
“保殼”遭遇挫折
1月4日，*ST吉恩公告，因為相關交易方“就交易方案核心條款未達成一致意見”，公司終止重大資產重組。值得注意的是，*ST吉恩該次重組還肩負著挽救上市公司2016年業(yè)績的重擔。2016年10月13日，*ST吉恩停牌，并隨后表示“公司正在籌劃重大事項構成重大資產重組”。
*ST吉恩同時宣布，由于2014年度、2015年度連續(xù)虧損，上交所已對公司股票實施退市風險警示，若公司2016年度經審計的凈利潤仍為負值，公司股票將于2016年度報告披露后被暫停上市。*ST吉恩表示，目前公司主營業(yè)務仍未明顯改善，2016年1-9月公司歸屬于上市公司股東的凈利潤為-60532.77萬元，再加上本次重大資產重組事項終止、未能在2016年內完成，預計公司2016年度不能實現(xiàn)扭虧。若公司2016年度經審計的凈利潤最終確認為負數(shù)，公司股票將于2016年度報告披露后被暫停上市。
與此同時，*ST吉恩宣布，考慮到公司內部環(huán)境及外部環(huán)境已發(fā)生變化，當前再融資政策調整、資本市場環(huán)境變化、融資時機、公司業(yè)務發(fā)展規(guī)劃和實際經營情況，決定終止本次非公開發(fā)行。根據此前公布的《吉林吉恩鎳業(yè)股份有限公司2016年度非公開發(fā)行股票預案》，公司擬非公開發(fā)行不超過6.6億A股股票，發(fā)行價格為6.21元，募集資金總額不超過41億元，用于羰基金屬功能材料建設項目（一期）、年產2萬噸鋰電池正極材料研發(fā)生產基地建設項目、年產2萬噸電池級碳酸鋰項目、償還公司和子公司銀行及其他機構借款。
根據披露的信息，本次重大資產重組目的旨在改善公司目前困境、維護上市公司地位，同時為了優(yōu)化資產負債結構、緩解公司償債壓力。交易對方初步確定為吉林省盛融新材料有限公司，尚未確定最終的交易對方。交易方式方面，公司擬向無關聯(lián)關系的第三方轉讓全資子公司吉林廣源礦產投資有限公司（以下簡稱“廣源投資”）部分股權及其他。廣源投資是公司全資子公司，主要從事以企業(yè)自有資金對鎳、銅、鈷、鋰等多種礦產資源進行投資、開發(fā)以及相關咨詢服務。廣源投資持有Jien International Investment Ltd.（以下簡稱“吉恩國際”）100%股權。吉恩國際主要業(yè)務在加拿大安大略省，從事礦產資源的投資及開發(fā)、生產。截至2015年12月31日，吉恩國際經審計總資產9.94億元，凈資產12.53億元，營業(yè)收入13.29億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤-9.75億元。
公開資料顯示，*ST吉恩是國內目前最大的鎳鹽生產基地，亞洲最大的硫酸鎳生產商，主要從事電鍍、化學鍍等行業(yè)用的鎳、銅、鈷鹽以及有色、化工產品的生產。公司第一大股東則是吉林昊融集團股份有限公司，持有24.43%的股權。2014年、2015年、2016年前三季度，該公司虧損金額分別達到了5.38億元、28.69億元和6.05億元。
三家基金公司“踩雷”
2016年是*ST吉恩債臺節(jié)節(jié)高升的一年。2016年7月21日，公司董事、董事長、控股股東吉林昊融集團股份有限公司總經理吳術因涉嫌單位行賄現(xiàn)被檢察機關立案偵查，并被采取指定居所監(jiān)視居住強制措施。由于公司經營業(yè)績受到宏觀經濟和行業(yè)形勢的嚴重影響，公司流動資金緊張，致使部分貸款未能如期償還或續(xù)貸，銀行承兌匯票及國內信用證未能按期兌付。經財務部門統(tǒng)計，截至2016年12月21日，新增逾期貸款本金金額共計6.28億元，新增欠息0.20億元。截至2016年12月21日，本金累計逾期金額62.23億元，欠息累計金額4.18億元。公司及公司控股子公司可能面臨支付相關違約金、滯納金和罰息等，增加相應財務費用，同時進一步加大公司面臨的資金壓力，并可能對公司當年業(yè)績產生一定影響。
*ST吉恩此次重組失敗可能引發(fā)的暫停上市，還讓三家基金公司“踩雷”。公開資料顯示，2013年12月，*ST吉恩籌劃非公開發(fā)行股票事項，計劃非公開發(fā)行不超過7.87億股，募資資金總額不超過60億元，扣除發(fā)行費用后全部用于償還銀行及其他機構借款。定增對象為東方基金、長安基金和興全基金。2013年12月2日，東方基金、長安基金和興全基金分別和*ST吉恩簽署了《附條件生效的股份認購協(xié)議》，參與*ST吉恩該次非公開發(fā)行股份。其中，東方基金和長安基金各認購2.95億股；興全基金認購1.97億股。認購價格皆為7.62元/股。2014年5月22日，證監(jiān)會核準了*ST吉恩的非公開發(fā)行方案。由于進行了2013年度的利潤分配方案而發(fā)生除息，該發(fā)行價格調整為7.57元/股，發(fā)行股票數(shù)量調整為7.93億股。2014年9月22日，東方基金、興業(yè)全球基金、長安基金分別通過旗下的資產管理計劃，分別認購了*ST吉恩非公開發(fā)行的股份，限售期為36個月，預計上市流通時間為2017年9月22日。其中，東方基金和長安基金分別認購了2.97億股；興全基金認購了1.98億股。按照1月13日的收盤價5.89元計算，相較于當初增發(fā)價格7.57元/股下跌了1.68元，東方基金和長安基金賬面分別浮虧約4.99億元；興全基金賬面浮虧約3.33億元。更糟糕的是，面對著*ST吉恩可能到來的暫停上市，意味著本來到今年9月解禁的股票，將處于無法交易的狀態(tài)。
