人社部、財政部近日聯(lián)合印發(fā)《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》?！掇k法》規(guī)定，職業(yè)年金投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計每年將為市場帶來300~500億元的增量資金。
《辦法》指出，職業(yè)年金基金是指依法建立的職業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的機關(guān)事業(yè)單位補充養(yǎng)老保險基金。職業(yè)年金基金投資管理應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎、分散風(fēng)險的原則，充分考慮職業(yè)年金基金財產(chǎn)的安全性、收益性和流動性，實行專業(yè)化管理。
《辦法》明確，職業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括：銀行存款，中央銀行票據(jù)；國債，債券回購，信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、 短期融資券和中期票據(jù)；商業(yè)銀行理財產(chǎn)品，信托產(chǎn)品，基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃，特定資產(chǎn)管理計劃；證券投資基金，股票，股指期貨，養(yǎng)老金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。
其中，投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃、股指期貨及養(yǎng)老金產(chǎn)品，在國家有關(guān)部門另行規(guī)定之前，按照《關(guān)于擴大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》、《關(guān)于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)問題的通知》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
《辦法》還對以投資組合為單位的職業(yè)年金基金財產(chǎn)、單個投資組合的職業(yè)年金基金財產(chǎn)，以及單個計劃的職業(yè)年金基金財產(chǎn)按照公允價值計算各類投資產(chǎn)品比例作出了詳細規(guī)定。其中，備受關(guān)注的職業(yè)年金基金投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。
《辦法》提出，除股指期貨交易外，職業(yè)年金基金證券交易以現(xiàn)貨和國家規(guī)定的其他方式進行。職業(yè)年金基金不得用于向他人貸款和提供擔(dān)保。投資管理人不得從事使職業(yè)年金基金財產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資。
根據(jù)今年4月國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《機關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》，職業(yè)年金所需費用由單位和工作人員個人共同承擔(dān)。單位繳費比例為本單位工資總額的8%，個人繳費比例為本人繳費工資的4%，由單位代扣。
波士頓咨詢發(fā)布的報告認為，職業(yè)年金將貢獻年均1000~1500億元的新增規(guī)模。據(jù)此計算，按照30%的比例投資于股市，則將每年帶來300~500億元的增量資金。中國人壽養(yǎng)老保險副總裁張林廣在接受證券時報記者專訪時曾表示，職業(yè)年金未來市場潛力巨大，規(guī)模估計將達到2萬億元，將重塑養(yǎng)老金管理市場的競爭格局。
