楚天都市報記者陳紅
“你開始準備養(yǎng)老了嗎？”如果你這樣問一名剛剛工作幾年、臉上膠原蛋白滿滿的年輕人，大概率會收獲一個白眼。
可是，養(yǎng)老的問題來得比我們想象中更快，專家認為“養(yǎng)老要從年輕人初入職場就要著手準備”。事實上，因為人口老齡化給我國養(yǎng)老體系帶來的壓力，養(yǎng)老正成為當前社會的熱點話題：今年5月個稅遞延商業(yè)養(yǎng)老保險試點啟動，前不久住房反向抵押養(yǎng)老保險在全國普及推廣。而8月28日中國大陸的首只養(yǎng)老目標基金正式開售，為投資者開啟了全新的養(yǎng)老模式。
現(xiàn)在的年輕人該如何規(guī)劃自己幾十年后的生活？記者采訪數(shù)名專家和理財師為讀者進行解讀。
現(xiàn)狀
35歲以下青年多未啟動養(yǎng)老儲蓄
我國老齡人口的不斷增加已是不爭的事實。媒體報道稱，中國社會科學院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院的近期調查顯示，中國養(yǎng)老金缺口到2018年預計為6000億元，2020年預計到8900億元。政府正積極補足資金缺口，同時個人也應該為自己的養(yǎng)老承擔起更多的責任。
但年輕人似乎并沒有感覺到養(yǎng)老問題的迫近。近日，螞蟻金服和富達國際聯(lián)合發(fā)布2018《中國養(yǎng)老前景調查報告》，報告顯示35歲以下的年輕人有超過半數(shù)還未準備養(yǎng)老儲蓄。但是他們對自己的退休生活有著美好期待，覺得未來儲蓄163萬元可以過上舒適的退休生活。
不過，理想很豐滿，但也任重道遠。根據(jù)當前的儲蓄狀況和銀行存款利率推算，在不進行投資的情況下，按照目前年輕一代每月的平均儲蓄1339元來算，達到這個退休目標將平均需要59年。這一時間，遠遠超出計劃退休年齡。
更為殘酷的是，調查數(shù)據(jù)顯示，在沒有開始養(yǎng)老規(guī)劃的受訪者中，他們計劃開始儲蓄的平均年齡是40歲，距離理想的退休年齡57歲，只有17年的時間來儲蓄。
而在養(yǎng)老方式上，傳統(tǒng)理念認為養(yǎng)兒防老，但調查顯示，在獨生子女政策下，年輕一代沒有兄弟姐妹來分擔撫養(yǎng)父母的重擔，他們正承受“上有老，下有小”的壓力，因此現(xiàn)在的年輕人多數(shù)也意識到他們的孩子在30年以后將無法照顧他們。于是，有將近三分之二的人希望依靠社保和現(xiàn)金儲蓄來養(yǎng)老。
“乞丐版養(yǎng)老”需要人均準備261萬？
政府養(yǎng)老金能達到舒適養(yǎng)老的目的嗎？武漢科技大學金融證券研究所所長董登新接受記者采訪時表示，我國養(yǎng)老保障體系有三根支柱，第一支柱是國家基本養(yǎng)老，就是我們大家熟知的社保；第二支柱是企業(yè)補充養(yǎng)老，主要指企業(yè)年金和職業(yè)年金；第三支柱是個人補充養(yǎng)老，就是個人和家庭購買的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品?！澳壳拔覈B(yǎng)老金高度依賴第一支柱，但其實社保只是一個必要的保障，而不是充分保障，它只能防止老年貧困，退休以后僅僅依靠社保的養(yǎng)老金顯然是不夠的?！?/p>
那么舒適養(yǎng)老到底需要多少錢？一篇微信文章日前在朋友圈引發(fā)討論，這個名為“貓姐”的作者稱，30歲的夫妻兩人如果目前生活費4000元，60歲時按照每年4%的物價上漲水平，要達到現(xiàn)有生活水平需要12973元，相對應的，如果退休后再活20年，那么這兩口子需要的總費用為522萬元，人均養(yǎng)老需要261萬?！柏埥恪边€特別說明稱，261萬僅僅是滿足最基本的生存需求，算是“乞丐版養(yǎng)老”。如果想要過得更舒服點，比如吃得更精致一些，穿衣質量更好一點，有一些人情往來，偶爾出去旅旅游，那么一個人需要361萬才夠。“乞丐版養(yǎng)老”的說法引發(fā)網(wǎng)友討論，一名33歲的工薪族甚至表示“養(yǎng)老無望”。這一說法有依據(jù)嗎？董登新表示，該算法缺乏科學性和合理性，首先是這個算法的依據(jù)為4%的物價上漲水平。但物價上漲或者CPI上漲，是隨著經(jīng)濟增長速度的不同而不同，過去經(jīng)濟增速高達百分之十的時候，物價上漲速度高達百分之七，而在高質量的經(jīng)濟增長之下，物價上漲是可以低水平運行的。其次，未來養(yǎng)老需要多少錢很難預測，和當時的工資水平、物價上漲水平等因素有關，將來的社保養(yǎng)老金也會根據(jù)未來工資水平有一個適度的比例，來滿足養(yǎng)老金支出的需要。
應對
養(yǎng)老理財須長期持有
那么現(xiàn)在的年輕人，特別是正步入而立之年的80后該如何進行養(yǎng)老規(guī)劃？諾亞財富理財師文靜說，30歲左右正是開始規(guī)劃養(yǎng)老的黃金時期，可以開啟一個養(yǎng)老賬戶，?？顚Ｓ谩ｐB(yǎng)老金的投資，不能放在股票或者高風險產(chǎn)品上，也不應該是連CPI都跑不贏的過于保守的產(chǎn)品?？v觀當下的理財方式，基金定投以及購買商業(yè)保險都是不錯的選擇。但是投資者需要長期持有。
比如基金定投，通過每個月或者每周的投入攤低成本，可較好規(guī)避市場風險，如果定投的時間應足夠長，基本上可保證穩(wěn)定的收益。數(shù)據(jù)顯示，自從首只開放式基金成立到2017年底，偏股型基金的年化收益平均達到16.5%，超過同期上證綜指平均漲幅10.5個百分點；債券型基金的年化收益率平均達到7.2%，超過現(xiàn)行3年定期存款基準利率約44%
文靜說，由于基金長期投資的收益可觀，即便按照上文“貓姐”所說，準備261萬養(yǎng)老金也非難事。如果一名30歲的年輕人現(xiàn)在開始基金定投，假設基金定投的長期平均收益達12%，那么他每月存入747元，30年后就可以獲得261萬資金。而如果40歲才開始儲蓄，想同樣在60歲時獲得261萬資金，需要每月存入2638元。此外，基金定投買入的時間點不太重要，但要挑贖回的時間點。
投資要堅持分散原則
對于個人資產(chǎn)的投資，文靜認為需要堅持分散原則，“雞蛋不要放在一個籃子里”。要想總資產(chǎn)的綜合風險可控，最簡單的方式就是配置多只不同的產(chǎn)品。
摩根資產(chǎn)管理副總裁Wina近日也在接受記者采訪時表示，每個人都應該將個人資產(chǎn)進行分散投資，這樣退休以后，一部分錢可以是社保和企業(yè)年金，一部分錢是投資收益。此外，在不同的年齡段可以選擇不一樣的投資策略產(chǎn)品進行多元配置，選擇通過專業(yè)人士進行更好的投資決策，不失為一個明智的決策。以美國為例，很多人沒有能力幫自己建立一個適合投資組合，保守的人會完全拿著現(xiàn)金，沒有機會去為退休累積足夠的資產(chǎn)。而一些積極的人則會把所有的現(xiàn)金投入股市，承受太高的風險。
鏈接
剛剛開售的養(yǎng)老目標基金可以入手嗎
8月28日，“華夏養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）”在其直銷平臺開售，這是14只獲批養(yǎng)老目標基金中首只公告發(fā)行的基金，拉開大陸?zhàn)B老目標基金發(fā)行帷幕，標志著公募基金助力養(yǎng)老金第三支柱建設邁出重要一步。
養(yǎng)老目標基金適合什么人投資？據(jù)介紹，養(yǎng)老目標基金分為目標日期基金和目標風險基金。目標日期基金可以根據(jù)投資者當前的年齡和退休日期進行選擇，會隨著退休日期的臨近逐步降低權益類資產(chǎn)（股票基金、混合型基金等）的配置比例，增加非權益類資產(chǎn)（債券基金、現(xiàn)金等）的配置比例。例如“華夏養(yǎng)老目標日期2040”中，2040代表了這只基金主要針對2040年左右退休的人士。如果投資者是一名“理財小白”，或者沒有太多精力打理基金時，可以選擇目標日期基金。而目標風險基金旨在通過穩(wěn)定的資產(chǎn)配置滿足投資者特定的風險偏好，如果投資者對自身的養(yǎng)老金投資需求清晰、明確自身風險偏好，且有一定的市場投資經(jīng)驗，那么就可以考慮目標風險基金。
投資者可以在哪里購買？記者注意到，“華夏養(yǎng)老目標2040”的購買渠道目前僅限于華夏基金公司官網(wǎng)、華夏基金公司APP和華夏基金子公司渠道。此外，互聯(lián)網(wǎng)平臺對首批養(yǎng)老目標基金興趣十足。螞蟻金服相關負責人表示，證監(jiān)會批復的首批14只養(yǎng)老基金將會全部上線螞蟻財富，待各家基金公司發(fā)行準備工作完畢后，用戶就可以在支付寶平臺購買。
