中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京8月13日訊 (記者 李榮 康博) 今年以來，A股市場(chǎng)整體呈現(xiàn)弱勢(shì)狀態(tài)，在這樣的行情下，多數(shù)公募基金的表現(xiàn)也不盡如人意，其中主動(dòng)權(quán)益類基金受到的影響最為嚴(yán)重，不少基金的年內(nèi)跌幅都超過了20%，比如財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選(001480)，截至8月9日該基金以-21.57%的年內(nèi)收益排在權(quán)益類基金跌幅前列。究其原因，年初高位買入以白酒為主的消費(fèi)行業(yè)股票成為其最嚴(yán)重的敗筆，而二季度后加倉(cāng)醫(yī)藥股又令其凈值雪上加霜。
財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選成立于2015年6月29日，恰值牛市結(jié)束，股市轉(zhuǎn)入回調(diào)之際，導(dǎo)致該基金成立初期便遭遇凈值下跌。盡管此后其經(jīng)歷了階段性反彈，但很快又震蕩走低，尤其是今年以來，A股市場(chǎng)走勢(shì)疲軟，該基金的凈值也再次大幅下挫，截至8月9日，其累計(jì)單位凈值僅余0.7380元。
財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選年內(nèi)虧損超20% 規(guī)模僅余兩成
年初至今，A股持續(xù)疲軟的行情表現(xiàn)令眾多公募基金損失慘重，即便是年內(nèi)跌幅超過20%的產(chǎn)品也不在少數(shù)，而這樣的行情對(duì)于此前業(yè)績(jī)就不好的財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選來說，無疑更是雪上加霜。
根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，截至2018年8月9日，財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選在今年內(nèi)的跌幅達(dá)21.57%。該基金成立于2015年6月29日，成立以來的累計(jì)收益為-26.20%。從階段漲幅來看，該基金的表現(xiàn)也不佳，其近3年、近2年、近1年及近半年的階段漲幅分別為-21.66%、-17.54%、-17.63%、-15.37%。
財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選成立時(shí)正值牛市結(jié)束，從建倉(cāng)期開始A股市場(chǎng)就出現(xiàn)回調(diào)整理，以至于該基金一開始就遭遇了凈值下跌。所幸財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選采取了較為謹(jǐn)慎的建倉(cāng)策略，以輕倉(cāng)位甚至零倉(cāng)位進(jìn)行防守，短期沒有出現(xiàn)暴跌現(xiàn)象，2015年9月該基金凈值最低時(shí)也未低于0.92元。
進(jìn)入到2015年10月后，市場(chǎng)出現(xiàn)了階段性反彈，財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選也較好地把握了市場(chǎng)機(jī)會(huì)，從而讓凈值震蕩走高。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月25日，財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選的累計(jì)單位凈值達(dá)1.1710元，累計(jì)漲幅超過17%。
但是好景不長(zhǎng)，很快股市再次陷入下跌，而這一次財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選就不再幸運(yùn)了，不僅單位凈值迅速跌破0.8元，而且在此后很長(zhǎng)一段時(shí)間里，該基金的凈值都始終沒能回到1元附近。
直到2017年藍(lán)籌行情爆發(fā)之際，財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選的凈值才再次震蕩走高，并于2018年初突破1元。但是今年2月以來股市再次陷入持續(xù)下跌境地，該基金的凈值也再次走下坡路。截至2018年8月9日，其累計(jì)單位凈值僅余0.7380元。
盡管凈值跌宕起伏，但財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選的規(guī)?？芍^是一直走低，該基金成立之初的募集規(guī)模為26.05億元，但是由于市場(chǎng)行情不佳，僅半年的時(shí)間其規(guī)模就減少了一半多，截至2015年底僅余11.69億元。此后的幾年一直處于震蕩中，但整體來看也是走低趨勢(shì)，截至2018年6月30日，該基金的規(guī)模為5.71億元，相比成立之初的規(guī)模僅余兩成。
重倉(cāng)白酒醫(yī)藥股遭遇回調(diào) 金梓才任職回報(bào)慘淡
財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選在二季報(bào)中稱，2018年周期股由于經(jīng)濟(jì)預(yù)期的不佳出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整，具有穩(wěn)定現(xiàn)金流、競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定和增長(zhǎng)預(yù)期穩(wěn)定的消費(fèi)股受到追捧，而計(jì)算機(jī)行業(yè)中的部分個(gè)股業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀，成為成長(zhǎng)股中的領(lǐng)頭板塊。財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選則在2018年一季度后半段開始堅(jiān)決回避周期性板塊，回歸醫(yī)藥、食品飲料、計(jì)算機(jī)等消費(fèi)成長(zhǎng)方向，并做了大力配置。并且，財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選還表示，如果宏觀環(huán)境不發(fā)生大的變化，未來仍然將更多關(guān)注這些領(lǐng)域。
從重倉(cāng)股來看，財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選也確實(shí)是這樣做的，該基金在今年二季度的前十大重倉(cāng)股分別為寶信軟件、五糧液、浪潮信息、片仔癀、智飛生物、廣譽(yù)遠(yuǎn)、口子窖、古井貢酒、恒瑞醫(yī)藥、創(chuàng)業(yè)軟件。不過，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到，雖然財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選稱其在一季度后半段便開始著手配置醫(yī)藥、食品飲料等板塊，但以醫(yī)藥板塊為例，其一季度的前十大重倉(cāng)股中，僅有片仔癀一只醫(yī)藥類個(gè)股，而智飛生物、恒瑞醫(yī)藥、廣譽(yù)遠(yuǎn)則是二季度才成為其前十大重倉(cāng)股。
但無奈的是，醫(yī)藥板塊自7月份后就展開了回調(diào)整理，并且在“假疫苗”等行業(yè)黑天鵝事件中下跌嚴(yán)重。也就是說，財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選極為看好的醫(yī)藥板塊在其本就盈利不多的情況下出現(xiàn)了較大的回撤，而7月份該基金很大程度上沒能及時(shí)換股，風(fēng)險(xiǎn)自然不容小覷。再加上其一、二季度重倉(cāng)的幾只白酒股表現(xiàn)大多不佳，導(dǎo)致財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選年內(nèi)業(yè)績(jī)跌幅超過20%。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查閱天天基金網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選自成立以來便一直由基金經(jīng)理金梓才獨(dú)立管理。但是管理該基金至今3年又43天的時(shí)間里，金梓才的任職回報(bào)僅為-26.20%。金梓才歷任華泰資產(chǎn)管理有限公司投資經(jīng)理助理,信誠(chéng)基金管理有限公司TMT行業(yè)高級(jí)研究員。2014年8月加入財(cái)通基金管理有限公司，目前其累計(jì)任職時(shí)間為3年又265天。
目前，金梓才共管理著3只基金，現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模為16.70億元。但是這三只基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)均不佳。除了上述財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選，另外兩只基金分別為財(cái)通價(jià)值動(dòng)量(720001)、財(cái)通多策略福鑫定開混合(501046)。
其中，財(cái)通價(jià)值動(dòng)量目前也是由金梓才獨(dú)立管理，財(cái)通價(jià)值動(dòng)量成立于2011年12月1日，期間多次變更基金經(jīng)理，金梓才自2015年7月16日接手該基金，管理該基金3年又26天的時(shí)間里，其任職回報(bào)為-8.70%。截至2018年8月9日，財(cái)通價(jià)值動(dòng)量的年內(nèi)收益為-19.52%，該基金近3年、近2年、近1年、近半年的階段漲幅分別為-8.46%、-13.93%、-14.72%、-13.50%。
財(cái)通多策略福鑫定開成立于2017年10月23日，此前由基金經(jīng)理姚思劼管理，今年5月21日金梓才參與進(jìn)來，與姚思劼共同管理，但是兩人共同管理該基金至今的81天，任職回報(bào)卻為-10.81%。截至2018年8月9日，財(cái)通多策略福鑫的年內(nèi)收益為-13.37%。
